A.I. Pedagang Saham Besar, tetapi Mereka Menghadapi Skeptisisme di Jepang

Pasar saham Jepang akan terotomatisasi, tetapi tidak semua orang bersemangat. Yoshinori Nomura telah menghabiskan lebih dari tiga tahun mengembangkan A.I. program perdagangan, yang mengawasi 3,5 miliar yen ($ 34,9 juta) di Simplex Equity Futures Strategy Fund. Meskipun sistem telah memiliki keberhasilan masa lalu, Nomura mungkin memiliki waktu yang sulit membujuk investor untuk bergabung.

Sistem membuat keputusan apakah akan membeli atau menjual berjangka dua kali sehari, menggunakan kombinasi pembelajaran mesin dan data kuantitatif, dengan kemampuan untuk bergerak hingga 50 persen dari nilai dana pada waktu tertentu. Sistem Nomura telah melihat investasi bijak di masa lalu: pada hari hasil Inggris meninggalkan Uni Eropa, program ini dengan benar menjual masa depan menjelang penurunan harga saham utama. Dana tersebut mengakhiri hari dengan hasil terbaik dalam tiga bulan, naik 3,4 persen pada hari ketika banyak yang kalah.

Meskipun sistem bekerja, Simplex memiliki perjuangan yang berat jika berharap untuk membujuk manajer untuk mengadopsi sistem. "Ada sangat sedikit dana AI saat ini di luar sana secara global," Mohammad Hassan, seorang analis senior di Eurekahedge di Singapura, mengatakan kepada Japan Times. "Pengadopsi awal metodologi pembelajaran mesin ini perlu membangun rekam jejak yang baik sebelum investor memberi mereka perhatian serius."

Perdagangan saham otomatis bukanlah hal baru. Perdagangan frekuensi tinggi atau (HFT) menggunakan algoritma untuk menentukan tindakan terbaik, membuat keputusan dalam ruang mikrodetik.

Investor memiliki alasan kuat untuk bersikap skeptis. Pada 1 Agustus 2012, pembaruan perangkat lunak jahat di Knight Capital mengirim 148 harga saham perusahaan ke dalam kekacauan. Salah satu perusahaan adalah Wizzard Software, senilai $ 3,50 pada hari sebelumnya, yang mencapai $ 14,76, jumlah yang mengejutkan bagi perusahaan kecil itu. Bencana itu menyebabkan sekelompok perusahaan keuangan memasukkan $ 400 juta ke dalam Knight Capital untuk mempertahankannya.

Tidak seperti program Nomura, HFT berfokus pada keputusan sepersekian detik dengan sedikit minat pada prospek jangka panjang. Nomura yakin bahwa pendekatannya pada akhirnya akan lepas landas: katanya Japan Times bahwa dia mengharapkan aset dana miliknya berlipat ganda tahun ini, meskipun dana tersebut harus meyakinkan orang tentang programnya.